När du väljer vilka fonder du ska spara i finns det två viktiga faktorer – tid och risk.

Hur länge du ska spara ska styra vilka fonder du väljer. Vilka olika typer av fonder det finns kan du läsa om i avsnitt 1 av Pengar 24:s Fondskola. Fonder som ska användas nära i tiden ska du placera i fonder som inte varierar alltför mycket i värde. Då finns ju risken att du måste sälja vid ett tillfälle då fondens värde är i botten.

Den allra lägsta risken tar du om du sparar i en räntefond med kort placering, ofta kallad likviditetsfond. Pengarna faller inte i värde men de växer inte heller nämnvärt.

Pengar som du ska använda på mycket låg sikt kan du å andra sidan ta högre risker med. Kanske till och med placera en del i riktiga högriskfonder. Även om det går mycket upp och ner så är trenden oftast uppåtgående. Men ju närmare du kommer tillfället när pengarna ska användas, desto mer flyttar du över till säkrare fonder.

1. Lär dig risktermometern

Se risk som en termometer när fonderna är rankade från kallt till varm.

Kallast: Räntefonder med korta placeringar, så kallade likviditetsfonder.

Mindre kallt: Räntefonder med långa placeringar, så kallade obligationsfonder.

Ljummet: Blandfonder.

Lite varmare: Globala aktiefonder.

Varmt: Regionala aktiefonder.

Hetare: Landfonder och småbolagsfonder

Hetast: Branschfonder och enskilda tillväxtmarknadsländer.

2. Risk och geografi

Som världen ser ut i dag är det enkelt att titta på risk och geografi. Fonder med placeringar lång bort har i allmänhet hög risk.

Så en tumregel för fondsparandet kan vara att placera längre bort geografiskt de pengar som ska användas längre bort i tiden.

3. Risken med Sverige

Undantaget från den geografiska tumregeln är Sverige. Även om det är vårt eget land så är Sverigefonder, i ett internationellt perspektiv, en högriskmarknad. Sverigefonder brukar ha kraftiga upp- och nedgångar. Men en fördel är att du inte tar någon valutarisk.

4. Tre sparhorisonter

För att välja rätt fonder kan det vara bra att dela in fondsparandet i tre sparhorisonter. Det du ska ha inom fem år, det du ska ha inom 5-10 år och det som du sparar på lång sikt som till pensionen. Den tidiga portföljen bör vara relativt kall, medelportföljen ljummen och portföljen på lång sikt kan ha en del riktigt heta inslag.

5. Grunda med global

Globalfonder är en bra bas i din fondportfölj. Det du sparar på medellång eller lång sikt kan det vara bra att grunda med globalfonder. Väljer du indexförvaltning (läs mer i avsnitt 2 av Fondskolan) kommer fonden att utvecklas som världens börser sammantaget gör.

6. Länder som kommer att växa

Tillväxt är nyckeln till fondernas avkastning. När du placerar på lång sikt kan du fundera över vilka marknader som kan förväntas växa under den tid du ska spara och placera en del av sparpengarna där.

Även om vägen blir skumpig kan det vara bra att ha en del av sparandet i länder som vars ekonomier växer och moderniseras. Mycket är redan medräknat i dagens fondkurser. Men kanske är det dags att fundera över vilka länder som är nästa generations bric-länder (Brasilien, Ryssland, Indien och Kina).

7. Förlorare kan ta revansch

Ett mönster som brukar synas i ungefär tioårscykler är att vinnarna under ett årtionde blir nästa årtiondes förlorare och tvärtom. Under 00-talet har USA-fonder och Japan fonder varit bland förlorarna. Bland vinnarna finns många tillväxtmarknadsfonder. Obligationsfonder har också haft ett gott årtionde men frågan är vad som händer under 10-talet.

8. Tänk parkeringsplats

En räntefond med kort placering brukar ge ungefär lika mycket som ett bra sparkonto. Därför är det ingen bra placering på längre sikt. Men sparar du långsiktigt kan du ändå ha nytta av denna typ av fonder.

Börjar det bli skakigt och det finns risk för allmänt börsfall kan räntefonden vara bra som en parkeringsplats för pengarna. De ökar inte nämnvärt i värde men de faller inte heller. Det är särskilt bra om du har dina fonder inom någon form av försäkring som premiepensionsfonderna, pensionsförsäkring med fonder eller en kapitalförsäkring i vilken du har fonder.

9. Tänk på procenten

I ett långsiktigt sparande kan fondavgiften få stor betydelse. Betalar du en hög avgift ska du se till att få valuta för pengarna. Den fonden bör ge en avkastning som är högre än genomsnittet. I fondtabeller är avgifterna frånräknade, så hittar du en fond som toppar trots hög avgift så är den värd pengarna. Pensionsmyndigheten har räknat på vad som försvinner i avgifter om du sparar regelbundet i 33 år.

Är fondavgiften 0,5 procent minskas sparkapitalet med 15 procent. Är avgiften 1,5 procent minskas det med 39 procent.

I nästa avsnitt av Fondskolan kan du läsa mer om avgiftens betydelse.

10. Lyssna på ratingföretagen

Flera ratingföretag, som Standard & Poor och Wassum, betygsätter fonderna inte bara efter vad de åstadkommit utan vad de kan förväntas prestera framöver. Men sparar du långsiktigt bör du kolla ratingen regelbundet. En fond kan snabbt få sämre framtidsutsikter om till exempel fondförvaltaren flyttar. I avsnitt 5 av Fondskolan kan du läsa mer om vilken betydelse fondförvaltaren har.