Det skriver Moody's i ett pressmeddelande på onsdagen.

Islands kreditbetyg hamnar därmed på den lägsta nivån före "skräp"-nivån, enligt Kenneth Orchard, kreditchef vid Moody's.

Betygssänkningen motiveras med de ihållande finanspolitiska, finansiella och monetära utmaningarna som landet drabbats av till följd av krisen.

"Med tanke på de skilda trenderna av förbättrade ekonomiska utsikter, allvarliga spänningar på offentliga finanser och ännu osäkra exitstrategier från kapitalkontrollerna har vi beslutat att stabila utsikter speglar balansen av framtida risker på ett lämpligt sätt", säger han.