Fram till och med 2010 försvinner 250 000 jobb från arbetsmarknaden.
För att mildra effekterna av den kraftiga nedgången efterlyser Konjunkturinstitutet (KI) mer stimulans från regeringen och Riksbanken.
"Riksbanken väntas sänka räntan till nära noll och nya finanspolitiska åtgärder antas uppgå till 8 miljarder i år och ytterligare 50 miljarder 2010", skriver KI.
Läget i svensk ekonomi har försämrats ytterligare den senaste månaden, enligt KI:s senaste barometer.
Den så kallade barometerindikatorn har fallit med drygt tre enheter till 70,1 i mars.
"Nivån på barometerindikatorn signalerar att läget i ekonomin är mycket svagare än normalt", skriver KI.
Hushållens är fortsatt mycket pessimistiska, enligt KI. Konfidensindikatorn har fallit med två enheter till minus 16,5.
"Synen på svensk ekonomi och på arbetsmarknaden är mycket dyster", skriver KI.
Hushållens inflationsförväntningar har ökat till två procent på ett års sikt, från 1,4 procent i februari.
Även företagen ser dystert på framtiden:
"Sysselsättningen i näringslivet har minskat påtagligt och företagens planer indikerar fortsatta och ännu mer omfattande nedskärningar framöver", skriver KI.
