Samarbetet, som löper över 10 år, ger Microsoft tillgång till Yahoos sökfunktioner. Yahoo, å andra sidan, kommer att använda Microsofts sökmotor Bing på sina egna sajter och får samtidigt ansvaret att för båda bolagens räkning sälja sökord globalt.

För slutanvändaren innebär affären inledningsvis inte mer än ett utbyte av logotyper i samband med internetsökningar hos Yahoo. Mer signifikant blir affären för de båda bolagens affärsstrukturer och kunder.

- Genom det här avtalet med Yahoo ska vi skapa fler innovativa sökfunktioner, bättre värde för våra annonsörer och valmöjligheter för konsumenterna på en marknad som för tillfället domineras av ett enda företag, säger Microsofts vd Steve Ballmer enligt BBC.

Steve Ballmer syftar i sitt uttalande på Google, vars sökmotor blir allt mer dominerande. Yahoo och Microsoft försöker nu på allvar ta upp kampen mot Google.

Överenskommelsen kan ge Yahoo omkring 500 miljoner dollar i ökade intäkter per år, skriver företaget i ett uttalande enligt Reuters.

- Den här överenskommelsen innebär mycket för Yahoo, för våra användare och för industrin i stort. Jag tror att det skapar förutsättningar för en ny era av innovation och utveckling på internet, säger Yahoos vd Carol Bartz enligt BBC.

Avtalet ska binda de båda företagen till samarbete under tio års tid

Avtalet innebär slutet på ett 18 månader långt försök av Microsoft att få med sig Yahoo för att ta upp kampen mot sökjätten Google.

För ett och ett halvt år sedan chockade Microsoft med ett fientligt bud på Yahoo, men sedan förra sommaren har mjukvarujätten försökt att få till en lösare allians mellan de båda.