Lördagens och söndagens frenetiska aktivitet både i finansdepartementet och centralbanken i Washington och i finanskvarteren i New York fick en fortsättning på måndagen, med vaka utanför klassiska Wall Street-firmor.

Jättefusionen mellan Bank of America och Merrill Lynch blev klar redan igår morse. Verksamheterna kompletterar varandra, framhöll de bägge cheferna Ken Lewis respektive John Thain vid en presskonferens.

–Det här var ett strategiskt tillfälle som bara inträffar en gång under en livstid. Vi är mycket, mycket nöjda, sa Ken Lewis, som härmed tar kontrollen över en av de mest kända firmorna på Wall Street från sin egen bankskrapa i Charlotte i North Carolina.

Affären är värd hela 50 miljarder dollar och syddes ihop på två dygn. På frågor om inte Bank of America kunde ha inväntat ett sannolikt kursfall – och därmed lägre pris – i Merrill Lynch på måndagen, svarade Lewis att man aldrig kan veta vad som ska ske och att det var viktigare att slå till än att tjäna några extra dollar.

Samtidigt fortsatte hårdbevakningen av banken Lehman Brothers huvudkontor i New York. Förra veckans smådesperata försök från vd:n Richard Fuld att stämma i bäcken gillades inte av marknaderna och det var ­kalla handen från finansminister Henry ”Hank” Paulson – liksom från tänkbara investerare, däribland nämnda Bank of America.

Aktien handlade för 20–30 cent igår morse, när Lehman begärt skydd under konkurslagstiftningens paragraf 11.

Enligt en kommuniké från ledningen är det bara moderbolaget Lehman Brothers Holdings som omfattas och verksamheten i exempelvis Neuberger Holdings ska fortsätta. I dokumenten som inlämnades till domstol framgår att skulderna uppgår till 613 miljarder dollar och tillgångarna till 639 miljarder dollar.

Amerikanska småsparare manas att hålla sig lugna, med påpekanden om att innehav upp till ett visst belopp är försäkrade. President George W Bush tog också till orda, liksom de bägge presidentkandidaterna John McCain och Barack Obama.

–Vi gör allt för att se till att det inte blir några störningar, sa Bush om de ”justeringar” som pågår och han fortsatte med att inpränta att såväl amerikanska som internationella tjänstemän gör allt för att se till att läget stabiliseras.

Det var, som sagt, dalande börsindex, på såväl Dow Jones, Nasdaq som Standard & Poor’s. Efter en viss återhämtning mitt på dagen fortsatte fallet, med över 500 punkter, eller 4,4 procent. Globalt sett märktes dessutom en stigande efterfrågan på guld och statsobligationer.

Och, som om inte detta vore nog, tornade orosmoln upp sig över försäkringsgiganten AIG. Efter ett rejält kursfall i fredags fortsatte nedgången igår, med uppgifter om kontakter både med centralbanken Federal Reserve om krediter och med tänkbara spekulanter på delar av företaget.

Investerargurun Warren Buffett sägs emellertid ha avböjt propåer. Till slut var det delstaten New York som godkände att AIG får låna 20 miljarder dollar från sina egna dotterbolag.

Omdömena om ledningen i de bägge kollapsade investmentbankerna, först Bear Stearns i mars och nu Lehman Brothers, är mycket beska. I en del insiderskildringar hävdas att toppcheferna själva inte förstod sig på de komplicerade instrument man utfärdade.

New York Times-krönikören Paul Krugman, en av Bushadministrationens hårdaste kritiker, konstaterade för sin del att instrumenten inte bidragit till att minimera riskerna, utan snarare till att ”gömma” dem.