Så investerar du i företagsobligationer

2009-06-04 | Publicerad 15:40  |  Uppdaterad 15:45

För den som inte vill investera i aktie- eller räntefonder kan företagsobligationsfonder vara en idé. Fonderna ger den vanliga småspararen möjlighet att exponera sig mot företagsobligationsmarknaden, i småsummor om man så önskar.

Ett fåtal svenska banker och finansinstitut ger ut företagsobligationsfonder men det är en relativt ny företeelse i Sverige.

- Det är ganska nytt på marknaden med fonder som enbart investerar i företagsobligationer, säger Urban Sporrong, senior advisor på Nordea, till E24.

Nordea har en exempelvis en företagsobligationsfond med namnet Corporate Bond Fund, som sedan årsskiftet givet en avkastning på 2,9 procent.

- Om man tittar rent generellt så är en räntefond säkrare medan en aktiefond oftast innebär lite högre risk. Men det beror självklart på hur fonden ser ut, säger han.

Risken i fonden beror på hur kreditvärdiga företag är som fonden investerar i, desto lägre rating desto högre risk och ränta. Vilken sorts företagsobligationer som ligger i fonden kan utläsas på namnet eller i informationen. Företagsobligationer med hög kreditvärdighet kallas Investment Grade, medan låg eller ingen kreditvärdighet kallas High Yield.

- Risken är högre än traditionella ränteprodukter, men lägre än en vanliga aktieinvestering i ett europeiskt index exempelvis. Man ska se en företagsobligationsfond som ett komplement till aktie- och räntefonder, säger Magnus Nilsson, förvaltare för Öhmans Företagsobligationsfond.

Öhman Företagsobligationsfond har haft en avkastning på 4,2 procent i år och investerar i huvudsak i företagsobligationer med låg kreditrisk, men även High Yield förekommer. Enligt fondinformationen rankas risken till låg-medel.

Även SEB och Swedbank Robur erbjuder företagsobligationsfonder, Roburs startades förra månaden, och båda rankar sina fonder som en medelriskfylld investering. Det finns många utländska bolag som erbjuder företagsobligationsfonder för den investerare som söker större urval.

- Det finns en handfull företagsobligationsfonder i Sverige. Det är lite nytt fortfarande. Jag är förvånad att det inte finns mer och att de stora bolagen inte har erbjudit det tidigare. Det kan delvis vara kulturellt betingat, det har inte funnits någon efterfråga. I den nuvarande marknaden kanske intresset ökar, säger Magnus Nilsson.

Erik Durhan

08-13 58 67

Följ E24 på Twitter eller Facebook

Kommentera artikeln

Det finns 6 kommentarer på artikeln

Visar 1 till 3:

 Re: adam, 2009-06-05 08:57

Inlagd av: Grr2009-06-05 14:06

Kolla långa räntefonder nu när räntorna börjar stiga. inte kul. Skule tro att löptiden skiljer i olika Företagsobligations-fonder.
hursom. Jag skulle ta det försiktigt. Företagsobligations har lönat sig eftersom riskaptiten ökat och "straffräntan" jämfört med statspapper har minskat (dvs Företagsobligations har haft räntesänkningarna när räntan för statspapper har stått stilla eller till och med ökat). I framtiden lär alla räntor öka och alla (längre) obligationer förlora i värde.

 FEL!

Inlagd av: Prowler2009-06-05 11:26

Om man vill köpa företagsobligationer så köper man företagsobligationer, inte en fond!

 Re: adam, 2009-06-05 08:57

Inlagd av: Insatt?2009-06-05 11:04

anledningen till att de gått ner är att risken för konkurs ökade kraftigt i höstas, vilket gjorde att värdet gick ner. Om nu inte alla bolag går i konkurs, har man en kupong på nominellt belopp samt en obligationsutveckling tills förfallodag som är mycket positiv. Snitt YTM på företags obligationer med IG ligger på 7,5%. Det är lika bra som det var 1931. Alltså, det är inte ofta cobonds ser så intressant ut som nu.

Sidor:   « 1 2 »

För tillfället kan kommentarer inte lämnas.

Fler nyheter på E24 E24-Startsida