Det skriver Internationella valutafonden, IMF, i sin globala finansiella stabilitetsrapport som publicerades på tisdagen.

Fortsatt stigande betalningsinställelser och den förhöjda stressen på de finansiella marknaderna gör att IMF nu befarar att förlusterna på amerikanska lån och säkerställda värdepapper kommer att stiga ytterligare till omkring 1 400 miljarder dollar. Det är väsentligt högre än vad som befarades i motsvarande rapport i våras, då IMF varnade för att förlusterna kunde stiga till 945 miljarder dollar.

"Nu när den ekonomiska inbromsningen sprider sig kommer finansinstituten också i högre grad drabbas av förluster också på icke-USA-relaterade tillgångar. I vissa europeiska länder förvärras dessa svårigheter också av försämrade lokala bostadsmarknader", skriver IMF i rapporten.

Finansinstituten har tidigare lyckats ta in nytt kapital för att täcka förlusterna, men utsikterna har nu förvärrats av ett försämrat förtroende för livsdugligheten i instituten. IMF befarar att finansinstituten nu kommer att minska sina balansräkningar på flera sätt, vilket kan inkludera utförsäljningar av tillgångar, minskad tillväxt i nya tillgångar och en radikal förändring i bankernas affärsmodeller eftersom flera tidigare intäktskällor "nästan har försvunnit".

Enligt IMF pågår också en liknande "deleveragingprocess" i många "ickebanker", till exempel hedgefonder, där finansieringsmöjligheterna har begränsats kraftigt.

"Spänningar på finansieringsmarknaderna har ökat uttagen från penningmarknadsfonder och förstärkt (refinansieringsriskerna) för låntagande företag. Den långtgående naturen i dessa skeenden som äger rum illustreras av det faktum att under loppet av en vecka så försvann de stora fristående investmentbankerna från USA:s finansiella landskap", skriver IMF.

Konsekvenserna av denna utveckling är inte kända, men IMF räknar med att den finansiella sektorn kommer att konsolideras, nya affärsmodeller måste tas fram och företagen måste arbeta med mindre belåning under överblickbar framtid.

IMF konstaterar vidare att tillväxtmarknaderna initialt klarade sig relativt bra i den finansiella turbulensen, men på senare tid har även dessa länder utsatts för ökad stress. Det har blivit svårare och dyrare att hitta finansieringslösningar, och aktiemarknaderna har "korrigerats kraftigt, om än från förhöjda nivåer".

Kapitalutflödet har tilltagit från tillväxtmarknaderna vilket har förvärrat likviditetssituationen.

"Låntagare och finansinstitut i tillväxtmarknaderna kommer att möta en mer prövande makroekonomisk miljö. De penningpolitiska beslutsfattarna möter också utmaningar i takt med att den globala tillväxten bromsar in samtidigt som de fördröjda andrahandseffekterna på det inhemska inflationstrycket kvarstår - och allt detta sker mot bakgrund av ett svagare förtroende och en reversering av tidigare inflöden till dessa marknader", skriver IMF.