Så kan huvudbudskapet sammanfattas i den rapport som presenterades för EU-kommissionen igår av den grupp av ”vise män”, som fått uppdraget att föreslå åtgärder för att öka den finansiella stabiliteten i Europa och förebygga nya finanskriser.

Gruppen har letts av förre IMF-chefen Jacques de Larosière. Sveriges vice riksbankschef Lars Nyberg har ingått i expertgruppen.

–Vi presenterar en mycket ambitiös, men också realistisk plan för hur man ska kunna både förebygga och hantera eventuella framtida finanskriser, sade Jacques de Larosièr vid en presskonferens i Bryssel.

–Här har vi nu förslag till hur vi för framtiden ska kunna säkerställa förtroendet på Europas finansmarknader. Rapporten är också ett bidrag till EU:s position inför de globala överläggningar som ska ske vid G20-mötet i London i början av april, kommenterade EU-kommissionens ordförande José Manuel Barroso.

Rapporten konstaterar inledningsvis att regelverken och tillsynen inte har fungerat tillräckligt bra. Tillsynen har i alltför stor utsträckning legat på nationella nivåer. Verksamheten har inte hängt med i den sammansmältning av finansmarknaderna som skett under de senaste tio åren. Tillsynen av enskilda banker eller bankgrupper på mikronivån har varit otillräcklig.

–Man har inte uppfattat och reagerat på de alarmsignaler som fanns redan före krisen, sa de Larosière.

De tre kommittéer som skapats på EU-nivån för harmonisering och tillsyn av bank-, försäkrings- och värdepappersmarknaderna har inte fått de mandat som de borde ha, menar rapporten.

Dessa kommittéer bör därför så snabbt som möjligt få ökade befogenheter och stärkt beslutskompetens. På lite längre sikt bör dock dessa kommittéer ersättas med tre nya europeiska institutioner, som på ett mer självständigt sätt kan driva fram likartade regler och tillämpning av dessa.De ska ha permanenta ledningar och styrelser.

Jacques de Larosière stödjer också arbetet med att skapa särskilda flernationella tillsynskollegier för det växande antalet gränsöverskridande banker i Europa. I dessa kollegier bör myndigheten i bankens hemland få en mer ledande roll.

En uppenbar svaghet , enligt rapporten, har varit bristen på samlad övervakning av de finansiella marknaderna på makronivån.

Här föreslår gruppen en ny institution (European Systemic Council). Detta nya råd ska jobba nära Europeiska centralbanken, men ha representanter från hela EU:s krets av centralbanker. Rådet ska tidigt kunna varna när det sker avvikelser i marknaderna som kan leda till kriser.

–Dessa tidiga varningar ska också omsättas i konkreta åtgärder. Det var där det brast den här gången, sade Jacques de Larosière, som vill att den nya strukturen ska vara på plats inom några år.