SEB vill ha in 15 miljarder kronor i en nyemission genom att erbjuda ägarna att köpa nya aktier för 10 kronor styck. En rad storägare med Investor i spetsen har lovat att teckna sig för sin nuvarande andel motsvarande 6,6 miljarder. Investor, Alecta, SEB-stiftelsen och Fjärde AP-fonden har också lovat att teckna sig för ytterligare knappt 1,1 miljard kronor om inte övriga ägare nappar.

Skulle inte emissionen tecknas fullt ut har tre investmentbanker lovat att suga upp resten av emissionen, eller 50,8 procent. Det innebär att Goldman Sachs, UBS och Morgan Stanley är beredda att köpa nya aktier för upp till 7,45 miljarder kronor.

Av SEB:s prospekt inför emissionen framgår att bankerna delar på 364 miljoner kronor i arvode. Det motsvarar 2,4 procent av emissionsbeloppet 15 miljarder. 223 miljoner är ersättning för själva garantin, resten för rådgivning.

Investor, Alecta, SEB-stiftelsen och Fjärde Ap-fonden delar på 32 miljoner kronor.

De tre storbankerna har dock redan ingått avtal om att sälja aktierna vidare till en rad utländska banker. Av prospektet framgår att det är Banca IMI, Calyon, Fox-Pitt Kelton, ING Wholoesale Banking, MeesPierson, Nomura och Societe Generale.

Just nu ser det dock ut som om de inte kommer behöva teckna sig för särskilt många aktier. SEB-aktien handlades på måndagen i 25 kronor. Eftersom priset i nyemissionen är 10 kronor talar det för att många av aktieägarna väljer att nappa på erbjudandet.

Av prospektet framgår också att SEB närsomhelst kan säga upp avtalet med garanterna. Bankerna kan också hoppa av om vissa händelser inträffar, som att SEB:s resultat eller finansiella ställning skulle försämras drastiskt, en ”väsentlig negativ förändring av den finansiella marknaden”, eller om Investor skulle hoppa av sitt åtagande att teckna aktier.

SEB åtar sig att inte göra några nya emissioner under sex månader. Undantag görs dock för emissioner av aktier utan utspädningseffekt eller andra aktierelaterade värdepapper till svenska staten.

Teckningstiden påbörjas den 13 mars och löper till den 27 mars.

Varje nuvarande aktieägare i SEB har fått 11 teckningsrätter för varje A-aktie. 5 rätter berättigar till att teckna en ny aktie för 10 kronor,